??6月，樓市供應放量并創年內新高，成交在上月由跌轉增后環比再增5%。同時，城市市場持續分化，杭州、青島、常州等延續高熱，徐州成交創近年來單月新高，因疫情二次復發，北京成交走弱；8城二手住房成交同比增長18%，上半年累計同比降幅進一步收窄至8%；土地成交量跌價升，溢價率再度攀高，優質地塊競價激烈，廈門、寧波誕生新地王。

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??供應：環比激增21%并創年內新高，過半城市已同比轉增

??半年考壓頂，項目推盤節奏加快，28個重點監測城市新增供應明顯放量，累計供應面積升至2961萬平方米，創年內新高，環比增長21%，同比基本持平。過半城市供應同比轉正，福州、廣州、常州等同比漲幅皆超40%。 

??一線城市累計供應264萬平方米，同、環比略有回升，漲幅都在5%左右。北京、廣州供應持續放量，同比漲幅超30%，深圳供應持續偏緊，同比仍降35%，上海供應不增反降，同比跌幅升至45%。 

??二三線城市累計供應2697萬平方米，環比增長23%，同比持平。武漢、青島、徐州等供應明顯放量，環比漲幅超50%，南京、福州更是翻倍增長，無錫、大連等供應明顯放緩，同比跌幅超40%，寧波、廈門等供應再現低迷，同比跌幅皆超70%。

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??成交：環比雖增5%但同比由增轉跌4%，熱度慣性維持但動能減弱

??28個重點監測城市新建商品住宅累計成交面積2668萬平方米，環比再增5%，但同比由增轉跌，跌幅約4%，去年基數較高固然是重要因素，但也反映當前市場快速復蘇后續動能趨于減弱，在前期積壓的購房需求集中釋放之后，后續購房需求似有增長乏力之疲態顯現。 

??一線城市累計成交面積265萬平方米，同、環比微降，跌幅都在5%以內，受限于疫情二次復發，北京成交明顯走弱，同比跌幅升至24%，上海成交高位回落，但整體仍處高位，同比仍增長11%，顯示市場熱度依舊不減，廣州、深圳成交環比繼續回升，同比跌幅進一步收窄乃至轉正。 

??二三線城市累計成交面積2403萬平方米，環比增長6%，但同比轉跌4%，各城市市場進一步分化，杭州、青島、常州等市場延續高熱度，成交同、環比皆升，徐州更是放量增長，一舉創近年來單月新高，南寧、昆明、無錫等市場需求增長乏力，寧波更是顯著縮量，同、環比皆腰斬。

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??庫存：近半城市庫存環比下滑，六成以上城市消化周期降至12個月以內

??6月，多數城市供求比維持在0.8-1.2的相對平衡區間，因供應放量，北京、福州等供求比快速回升至2附近。近半城市庫存面積環比有所回落，八成以上城市庫存同比皆增，武漢、青島、重慶等同比增幅超40%。 

??受惠于成交穩步回升，多數重點城市消化周期繼續收窄，六成以上城市降至12個月以內，杭州、重慶、常州等消化周期現已不足6個月，但北京、大連等消化周期仍高于30個月。 

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??成交結構：中檔產品占比齊升，深圳90平方米以下需求比重降14PTS

??從價格段分布來看，低檔產品占比北京、深圳分別回落1個、4個百分點，上海回升3個百分點；中低檔產品北京、深圳基本與上月持平，上海回升5個百分點；中檔產品占比齊升，深圳暫以4個百分點增幅居首；中高檔產品占比皆降，深圳下滑最為迅速，達6個百分點；高檔產品占比漲跌互現，上海回落5個百分點，深圳回升5個百分點。

??從面積段分布來看，90平方米以下產品占比變動幅度最為顯著，北京、深圳分別下跌了6個百分點和14個百分點；90-120平方米產品占比上海微跌2個百分點，北京、深圳分別回升2個、6個百分點；120-144平方米產品占比京、滬微漲，深圳微跌；144-200平方米產品占比滬、深微升，北京微降；200平方米以上大戶型產品成交北京、深圳分別回升2個和8個百分點。

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??二手房：成交環比再增6%使上半年累計同比降幅收窄至8%

??6月，二手房市場熱度繼續回升，8個重點城市累計成交606萬平方米，環比再增6%，同比增長18%，上半年累計成交同比降幅進一步收窄至8%。 

??具體來看，南京、杭州、深圳等二手房市場持續高熱，成交持續高位運行，同比漲幅皆超50%，杭州更是翻倍增長。蘇州、成都成交環比有所回升，但同比跌幅仍在50%左右，顯示市場復蘇動能依舊羸弱。

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??土地：成交量跌價升，溢價率再度攀高，廈門、寧波再出地王

??6月，土地成交量跌價升，全國300城經營性土地成交總建面19804萬平方米，同、環比分別下降7%和10%。平均樓板價升至3122元/平方米，同、環比分別上漲9%和6%。 

??土拍溢價率升至17.2%，環比再增1個百分點，熱點二三線城市優質地塊土拍熱度不減，廈門、寧波再出單價地王。因撤牌地塊明顯增多，流拍率升至10.4%，環比增加1.9個百分點。

??一線城市累計成交545萬平方米，環比基本持平，同比增長52%。地價結構性回落，平均樓板價降至11087元/平方米，同、環比跌幅都在40%。上海土地成交最為活躍，成交總建面達244萬平方米，在修改出讓規則后，上海土拍熱度明顯提升，部分地塊溢價率超30%。 

??二線城市累計成交4497萬平方米，同、環比分別下降26%和1%，平均樓板價5066元/平方米，環比下跌3%，同比上漲19%。鄭州土地成交最為活躍，成交總建面接近400萬平方米。因優質地塊集中入市，杭州、寧波、廈門等土拍市場火熱，屢有高溢價地塊出讓，杭州共計7宗地達到限價上限，寧波、廈門更是誕生新的全市單價地王。 

??三四線城市累計成交14762萬平方米，環比下降12%，同比持平，平均樓板價大幅回升至2235元/平方米，同、環比漲幅都在20%左右。熱點三四線城市中，東莞、徐州、南通等土地成交相較活躍，成交建面皆突破200萬平方米。其中，東莞土拍市場持續升溫，平均溢價率達到30%，3宗地溢價率更是突破50%。

??展望未來，下半年房地產市場仍具韌性，大概率將延續復蘇與分化的既定格局，隨著房企加快供貨節奏，成交有望繼續回升，但增速或將明顯放緩。相對而言，核心一、二線城市仍有強勁需求支撐，成交有望穩中有升，弱三、四線城市依舊面臨較大的調整壓力，受限于市場購買力透支，部分城市成交或將失速。

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